¿Repetir contraseñas? Cuatro tips para claves seguras en la app financiera

 En la mayoría de los casos, el fraude proviene de alguien ajeno a la empresa; sin embargo, el segundo caso más frecuente es un trabajo conjunto entre un actor externo y otro interno.

¿Sabías que cinco de cada diez empresas en Latinoamérica han sufrido robos y suplantación de identidad en sus cuentas financieras? Ese dato lo refleja la consultora PWC en la Encuesta Global de Crimen y Fraude Económico 2022-2023. Y siete de cada diez compañías en la región han sufrido pérdidas económicas como resultado del fraude realizado en el campo digital; una empresa incluso llegó a perder más de 10 millones de dólares.

Para evitar ser víctimas o blancos fáciles para los ciberdelincuentes, Carola Aguilera, subgerente de Marketing del Banco Ganadero recomienda al menos cada dos meses o dependiendo de cada situación del cliente, realizar el cambio de la contraseña de su app móvil, así como también del acceso a su teléfono y las cuentas de correo donde tenga copias de sus datos personales confidenciales.

“Cada cuenta de ahorro en su banco es de acceso estrictamente personal. Las entidades financieras invierten importantes recursos en desarrollar plataformas que sean seguras, en superar pruebas de seguridad antes de lanzar un cambio en la app y en mantener estrictos protocolos de control para proteger los capitales de los usuarios. Sin embargo, es prudente que también el cliente tome conciencia de que una parte de las llaves del acceso lo tienen cada uno de ellos a través de sus contraseñas. Por eso es fundamental proteger esta información”, expresa. Para lograrlo, Aguilera brinda al menos cuatro consejos para crear contraseñas seguras:

1. Combinar siempre letras, números y símbolos 

Cuando le toque crear una contraseña personal, trate de incluir una combinación de letras, números y símbolos, a excepción de acentos, que empiecen o terminen con espacios en blanco y los caracteres acentuados. Una clave debe ser fácil de recordar para usted, pero prácticamente imposible de adivinar para otras personas. Puede, por ejemplo, incluir un nombre “Ganadero”, una secuencia de números “170984” y agregar signos “…*” Es importante que la contraseña se cambie completamente para evitar que las personas que han escuchado de ella o la conocen puedan recordarla y compartirla ya sea de manera involuntaria o no.

2. Evitar la inclusión de información personal o palabras comunes

La app financiera es un espacio virtual estrictamente confidencial. Al crear la contraseña de ingreso, se debe evitar la inclusión de información que otras personas puedan saber o descubrir fácilmente como, por ejemplo, el nombre de un hijo, una mascota, la calle donde vivimos, número de teléfono o de carnet de identidad. Así también, no coloque frase y patrones simples que sean fáciles de adivinar como el clásico “12345678” o el “abcd”, “contraseña”, “entrar”, “password” o las secuencias de los teclados “asdfg” “qwert”. Los ciberdelincuentes pueden empezar a buscar accesos copiando estos datos que quizás reflejan su huella digital en las redes sociales o en los buscadores. 

3. Crear contraseñas con más de 10 caracteres y asociadas a algo

Diferentes aplicaciones y plataformas exigen una contraseña al menos de 8 caracteres; sin embargo, los expertos aseguran que las contraseñas bien extensas son las más seguras, ya que no son fáciles de memorizar por terceros a la primera lectura y se asocian directamente a algo que solo el titular de la cuenta conoce. Se recomienda, por ejemplo, la letra de una canción o poema, una frase significativa de una película o de un libro. Puede crear una contraseña con la primera letra de las palabras de una oración que le guste o las conocidas citas de la Biblia u otro libro. 

4. Evite copiar las contraseñas en lugares virtuales que no sean seguros

El campo virtual es el terreno donde los ciberdelincuentes tienen oportunidades para cometer delitos. Muchos ocupan el correo electrónico, los mensajes de texto o las llamadas para hacerse pasar por una entidad financiera, una telefónica o una empresa privada o estatal y conseguir datos personales del titular de una cuenta. Por eso es importante que, cuando quiera copiar o guardar su contraseña, verifique que se haga en una cuenta de correo o un drive que esté protegido. “Cuide sus datos personales para que juntos cuidemos sus finanzas. Y ante cualquier llamada o sospecha de algún intruso o irregularidad, no dude en comunicarse con su banco”, concluye Aguilera. 

¿Qué es la inflación?

La inflación es el aumento de los precios de la mayor parte de los productos de la canasta familiar (generalizado), mes tras mes (en forma continua). 

¿Qué es la canasta familiar?

Son los productos que más consumen las familias, incluyendo alimentos, transporte, vestimenta, salud, educación y otros.

¿Cómo se eligieron estos productos?

Se preguntó a las familias de todo el país cuáles eran los productos que más consumían.

Alberto Bonadona: «Bolivia debió haber creado un fondo de estabilización»

BALANCE | EL RECONOCIDO ECONOMISTA EVALÚA LOS ACIERTOS Y ERRORES DEL GOBIERNO EN EL MANEJO DE LA ECONOMÍA DURANTE LA DENOMINADA “ERA DEL GAS”.

OH!: En la economía boliviana hoy hay estabilidad. Sin embargo, también están claras una marcada baja de los ingresos por exportaciones del gas y la falta de un aparato productivo que compense esa baja. ¿Qué tan cerca de una crisis económica se encuentra el país?

Es necesario distinguir dos cosas: primero, lo que es resultado de una condición particular que ha cambiado y afecta a toda la economía, como es la caída de los precios de todas las materias primas. Esto se ahonda a partir de julio de 2014 y hasta ahora no hubo una efectiva recuperación. Segundo, lo que se considera una recesión. Bolivia no está en una recesión, recesión significa tener cifras negativas de las variaciones del Producto Interno Bruto (PIB) real durante 6 meses. Eso no pasa en Bolivia, más aún, el país va a presentar cifras positivas en su tasa de crecimiento del PIB real. Sin embargo, de que Bolivia está en una crisis, como resultado de un shock de la demanda de sus principales productos de exportación no me queda la menor duda.



OH!: ¿En qué lugar considera que el hilo de la estabilidad económica boliviana está más delgado?

Podríamos ir al revés. El hilo más fuerte de la estabilidad boliviana se encuentra en la gran cantidad de Reservas Internacionales Netas (RIN). El auge de las materias primas le ha permitido acumular a Bolivia una cifra de tal magnitud que, junto con China, estaba entre los países con mayor cantidad de RIN en relación al PIB. El tener Reservas Internacionales por cerca del 50 por ciento frente al Producto Bruto Interno resulta algo extraordinario. Bolivia nunca había tenido tanta reserva. Y esas RIN se convirtieron en la base, el fundamento, de la estabilidad económica.

Sin embargo, frente a esta estabilidad económica lo que tenemos es una especie de pirámide invertida. Allí, esa punta de la pirámide es el tipo de cambio. Es un tipo de cambio fijo que no ha sido definido de manera precisa como una política que Bolivia debía seguir para lograr sus objetivos. Por el contrario, la economía boliviana se ha visto inmersa en generar un tipo de cambio fijo, aunque oficialmente siempre se haya hablado de un tipo de cambio deslizante que se iba ajustando de acuerdo a las operaciones del “bolsín”. Pero, en este momento, el bolsín no podría depreciar el boliviano sin hacer caer el conjunto de la pirámide.



OH!: ¿De qué elementos está compuesta esa pirámide invertida?

Principalmente por una política monetaria muy estable y una tasa de inflación muy baja. También está la gran fortaleza de la banca que nunca estuvo tan fuerte en la historia boliviana. Está muy sólida y con una gran cantidad de reservas. Finalmente, en esa base está la bolivianización de la economía. Ésta ha permitido que Bolivia sea una economía capaz de realizar operaciones bancarias para manejar el mercado interno sobre la base de bolivianos. Hoy uno puede comprar una casa a crédito consiguiendo el préstamo en bolivianos y pagarlo en bolivianos. Prevalece el uso de la moneda nacional, es una solidez que no tienen otros países que se hallan altamente dolarizados.

Todo esto ha hecho que el país todavía continúe creciendo, se genere una sensación de confianza en el público, aunque la base de esta estructura son las Reservas Internacionales que en este momento van reduciéndose. Ahora esa reducción no es tan acelerada que alarme. Puede tomar un tiempo, mientras se observan atisbos de una recuperación de la economía de EEUU. Y China, tal vez de acá a seis meses, muestre una importante mejora.

Esto permitiría una recuperación de los precios de las materias primas, aunque no creo que jamás se vuelva a tener cotizaciones de 140 dólares por el barril de petróleo. Pero sí empezarían a empujar los precios de las materias primas más importantes que tiene la economía boliviana.



OH!: En ese tiempo de espera de la recuperación de la economía mundial y, paralelamente, debilitamiento de la boliviana, ¿qué tan sostenible es esa pirámide invertida?

Es bastante sostenible porque no necesitamos devaluar. Algo interesante es que mientras nosotros tenemos un cambio fijo respecto al dólar, el dólar mismo está devaluándose frente a otras monedas. Paralelamente, no precisamos devaluar porque tengamos un gran aparato de exportación. Nuestro aparato de exportación es pequeño y esas pequeñas empresas de exportación manufactureras mantienen sus precios en dólares. Por ejemplo, se exportan joyas y el precio del oro bajó. Eso hasta le conviene a esa industria porque puede vender sus manufacturas a un precio más o menos ya establecido internacionalmente.

Otro aspecto: podrían ingresar productos que se han abaratado por las devaluaciones de nuestros vecinos. Sin embargo, por ejemplo, Brasil devaluó su moneda 25 por ciento, pero su inflación interna llegó a 30 por ciento. Entonces ese fenómeno se neutralizó respecto a nuestra economía.



OH!: Pero hay otros productos que sí deben estar amenazados

El sector que sí está afectado por estas devaluaciones son las confecciones. Bolivia difícilmente llegará a ser un gran productor de confecciones, salvo que ingrese a la producción de tejidos, y luego confecciones, altamente especializados como con la alpaca o la vicuña, con la que ya se ha hecho algo. Son productos destinados a sectores de altísimos niveles de ingresos en el mundo que ya existen.

Hay otros productos donde somos competitivos. Lamentablemente no se hizo buena labor en el caso de la quinua para la que ya tenemos competidores hasta en Australia y con producción creciente. Pero hay una serie de productos que se podrían explotar en Bolivia para los que el tipo de cambio puede mantenerse fijo porque estaríamos exportando en dólares. Eso ocurre con la cañahua, el amaranto, el tarwi, el cayú, el copoazú, palmeras y, en general, la biodiversidad boliviana. Se podría lograr un mejor tipo de producción. Con esa clase de exportaciones podríamos mantener por mucho tiempo el tipo de cambio.



OH!: Vemos que gran parte de los países del continente, Brasil, Argentina, Venezuela… ya entraron en crisis agravadas, con excepciones en Ecuador y Bolivia. ¿Qué de bueno hizo el Gobierno boliviano o qué factores influyeron para que acá haya estabilidad y crecimiento?

Lo mejor que ha hecho Bolivia es una política monetaria de gran prudencia. Es decir, acá no se ha agarrado el dinero para gastarlo como locos. Ahora, una cosa es ser prudente y otra cosa es invertir todos esos recursos de forma mucho más eficiente. Es como la parábola de las mujeres a las que les dan los talentos. A Bolivia se le dieron los talentos. Luego, en vez de utilizarlos con la mejor propuesta, se guardó una parte, otra parte se gastó no del todo bien, y otra se despilfarró. Se despilfarró en gastos como el avión que se le compró al Presidente, algo excesivo para un país tan pobre como el nuestro.

No se desperdició todo el dinero. Sin embargo, lo que se debía haber hecho con los recursos de los excedentes que generaron las exportaciones de los hidrocarburos era uno o dos fondos de estabilización.



OH!: ¿Así como Noruega, Chile y algún otro país?

Sí. En el caso de Noruega lo más importante es que se reconoce que los precios de los hidrocarburos son volátiles. Se reconoce de inicio que ese precio va a subir y luego va a caer. Entonces para evitar el golpe que viene después se dice: “Vamos a guardar esta plata, nos va a dar un rendimiento y después recién empezaremos a gastarla. Pero lo otro nos da la estabilidad que necesitamos”. Es decir, la estabilidad de esa plata sirve para mejorar las condiciones de vida, pero no ese dinero directamente.

Ahora, en Bolivia una parte se guardó, pero otra ha ido también de crédito a las empresas estatales. Lo positivo de eso es que las empresas realizan inversiones paulatinas. Pero son créditos que están en torno al 1 por ciento de interés, demasiado bajos. Cobrarle 1 por ciento a YPFB es subvencionar a una empresa que de hecho va a ganar dinero, lo propio con ENDE o Entel. No tiene sentido cobrar tan bajo cuando eso podía haber redundado en mayor rédito para los recursos que son de todos los bolivianos. Incluso, podía haberse hecho eso con la visión de consolidar, precisamente, el fondo de estabilización.

En suma, hubo cierta prudencia, pero se puede, a la vez de ser prudente, manejar recursos de manera rentable, y con un alto grado de seguridad.



OH!: En ese escenario, deuda china más megaobras sin seguridad rentable, estilo El Bala, ¿no son la amenaza de un hachazo a la estabilidad?

Sí, exactamente. Ocurre que, frente al riesgo de reducción de las reservas, el crédito chino es una forma de cuña para frenar una reducción muy acelerada. Sin embargo, los créditos de la China, comparativamente hablando, son más caros que cualquier crédito de otros países industrializados. Por ejemplo, en este momento, Japón tiene créditos con tasas negativas. Ahí sólo es cuestión de ver cómo conseguir los créditos japoneses.

El otro aspecto es que el crédito de la China viene atado al producto chino, que no siempre es de buena calidad, y además a la empresa. Algunas de esas empresas son pequeñas y además no tienen la solvencia adecuada, tal es el caso de la Sinosteel que está viniendo al Mutún. En suma, la deuda externa sirve de cuña frente a la reducción de las Reservas, pero no está siendo dirigida al mejor resultado productivo, como se desearía.



OH!: ¿Qué opina del traspaso del sistema de pensiones de las Aseguradoras de Fondos de Pensiones (AFP) a la Gestora estatal? ¿No cree que haya riesgos?

El único gran riesgo en ese cambio es que, aprovechando de que se trata ya de una empresa estatal, se quiera de manera más expedita usar los recursos de los afiliados. Pero ese riesgo siempre ha existido, no es nuevo. Con las AFP o sin las AFP hay el riesgo.

El mayor peligro en el manejo es que se le permite ahora hacer inversiones en MyPes (Medianas y Pequeñas empresas). No son inversiones en títulos valores, son préstamos. Se le está pidiendo a la Gestora Pública que actúe también como banco, y ni siquiera como un banco grande, sino como de microcrédito. Son inversiones no seguras, de altísimo riesgo y parecería ser la invitación a un segundo “Fondo Indígena”.



Perfil
Alberto Bonadona Cossío

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Alberto Bonadona Cossío
Alexis Solaris T.

Es doctor PHD en Desarrollo Económico y Desarrollo Internacional, graduado en la Universidad de Pittsburgh. También es consultor internacional en sistemas de pensiones. Ejerce la cátedra universitaria como docente emérito de la Universidad Mayor de San Andrés. Y actualmente ocupa el cargo de Secretario Académico de esa casa de estudios superiores.

Problemas y soluciones

La mayoría de los empresarios, empleados y emprendedores sufren de un síndrome que denominaremos “síndrome de objetos brillantes” que no es otra cosa que dejarse llevar por la primera solución mágica o brillante que resolverá todos tus problemas.

En tiempos difíciles, las personas tienden a actuar o sobreactuar cuando quizás la mejor opción es detenerse a medir el problema y elegir la solución apropiada.

Si tienes un problema en las ventas de tu negocio y llega un consultor que te promete las técnicas más innovadoras de ventas, la rapidez con la que lo contrates es directamente proporcional al tamaño de tu problema.

Creerás a ciegas las palabras de este consultor si estás en un momento desesperado. Debes aprender a medir las implicaciones.

Este síndrome es más apreciable en las grandes empresas, ya que hay más recursos financieros, y, gracias a esto, los directivos pueden tomar soluciones fáciles y brillantes más rápidamente sin detenerse a pensar en consecuencias.

Nuestras recomendaciones contra este síndrome son muy sencillas:

1.- Date un tiempo de analizar la información, medir el impacto y el costo. Antes de tomar cualquier decisión "brillante", determina un tiempo para recopilar la mayor cantidad de información posible sobre esta solución.

2.- La segunda recomendación es, si ya decidiste y crees que es la mejor solución, entonces apégate a ella, y no te dejes llevar por otro objeto brillante. Los cambios toman tiempo en gestarse y las soluciones a veces no son tan inmediatas. Así que enfócate y dedica tu tiempo a esta solución.

Errores que se deben evitar al conformar una sociedad

Constituir una sociedad es una forma común de empezar un negocio, y aunque para muchos emprendedores implica un reto hacerlo, en realidad resulta bastante sencillo. Ciertamente implica algunas obligaciones legales o fiscales, pero ayuda también a formalizar un acuerdo entre varias personas para emprender un negocio o empresa, calificar como sujeto de crédito, dar una imagen de seriedad, emitir comprobantes fiscales a nombre de la misma sociedad y permite relacionarse de manera diversa con otras empresas y con clientes sin restricciones personales.  

1.- Apostar o elegir un tipo de sociedad inadecuado
Las sociedades pueden ser civiles o mercantiles y dentro de estas las dos más comunes son la Sociedad Anónima (S.A.) y la Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.). En cualquier caso le recomendamos acudir a un contador o notario de confianza para recibir asesoría sobre qué tipo de sociedad conviene más para su negocio.

2.-No tomar en cuenta algunos aspectos del acuerdo
¿A qué se dedicará la empresa, es decir, cuál será su objeto social? ¿Quién o quiénes dirigirán la sociedad? ¿Cuánto capital invertirá cada socio? ¿Es posible que ingresen nuevos socios en el futuro? ¿Sus actividades las desarrollará en su país de origen o tendrá subsidiarias en el exterior?

3.-No constituir legalmente la sociedad en conformación
En una actividad comercial un acuerdo de voluntades no es suficiente. No garantiza que siempre habrá coincidencia de puntos de vista. Es por ello que el notario público da fe pública de la constitución de la sociedad a través de la redacción de la escritura constitutiva en la que quedarán definidos todos los detalles.

4.- Lo que no se detalla en el documento de la sociedad
En la conformación de la sociedad se debe destacar el capital de la empresa y su distribución entre los socios. El objeto de la sociedad. El número de socios y nacionalidad de los mismos. Se debe especificar la forma de administración de la sociedad, ya sea por un administrador único o un consejo de administración. Es importante determinar quién será el apoderado de la misma, aclarar si puede aceptar a más socios o no y cuáles son las obligaciones de cada uno de los integrantes de la sociedad.

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No definir la obligación de cada uno de los socios
Las obligaciones de los socios dependen del tipo de sociedad y del capital invertido. En general el socio mayoritario tendrá más responsabilidades dentro de la sociedad. Es importante definir reglas para el ejercicio del voto para la toma de decisiones y crear mecanismos de solución de controversias entre accionistas o socios. Es fundamental encontrar la manera de que la salida de un socio no signifique la muerte de la sociedad y del proyecto empresarial o comercial que se está llevando adelante. Porque al final es lo que debe importar.

6.- No tener una estrategia de salida ante un problema
Si los matrimonios fracasan, ¿por qué no habría de tener problemas una sociedad? Por ello es importante definir desde la conformación de la sociedad los términos de salida que permiten que alguno de los socios abandone la empresa, causas para la exclusión de socios; así como establecer restricciones en la transmisión de acciones.

7.- No registrar la marca ni el nombre de la sociedad
Al conformar la sociedad. el notario debe averiguar en el Servicio Nacionales de Impuestos (SIN) y en Fundempresa la denominación de la sociedad está disponible. Es importante no confundir este trámite con el registro de la marca comercial. De hecho en muchas empresas la razón social es diferente de la marca comercial

Gabriel Espinoza “Centrarse solo en crecimiento del PIB puede llevarnos a un autoengaño”

Economista con especialidad en desarrollo, el paceño Gabriel Espinoza trabajó para la Confederación de Empresarios Privados de Bolivia (CEPB). Actualmente se dedica a temas de desarrollo industrial y asociaciones público-privadas, entre otros. También escribe para la Fundación Milenio.
CAPITALES (C). Alberto Bonadona elogió en un artículo publicado en enero pasado la bolivianización de la economía, entre otras medidas. Sin embargo, concluyó que Bolivia “cuenta con una tabla de salvación (frente a la crisis), no con una maquinaria para encaminarse hacia el desarrollo económico”. ¿Qué opina de esta afirmación?

Gabriel Espinoza (GE). Es exagerada, toda vez que la bolivianización fue forzada a partir de incrementos artificiales en las tasas de interés para depósitos, y reducciones para prestamos, en moneda nacional, la elevación de los costos de transacción para las operaciones en moneda extranjera y un tipo de cambio que se ha mantenido fijo por demasiado tiempo, tanto que es posible que se haya llegado a un punto tal que modificarlo ahora puede generar serios problemas de confianza dentro de los agentes económicos.

Estas medidas son sostenibles solo en un contexto en el que los ingresos de divisas son altos, pero en un momento como el actual, en el que se registran fuertes caídas en las exportaciones, la bolivianización se puede mantener solo a través de la reducción de las RIN, algo que ciertamente tiene un límite.

C. ¿Se debe mantener o no el tipo de cambio?
GE. Lamentablemente se ha llegado a un punto en el que algún movimiento del tipo de cambio puede causar problemas de confianza del público antes que efectos reales sobre el sector productivo. Esto porque el grueso de los insumos del sector manufacturero son importados, por lo que una posible devaluación, a la vez que abarata el precio de nuestras exportaciones hacia el mundo, también encarecería el precio de los insumos que utilizamos.
En este sentido, es necesario despolitizar determinadas variables; este es el caso del tipo de cambio: la estabilidad económica no está exclusivamente atada al mayor uso de bolivianos o a un tipo de cambio fijo.

C. Las proyecciones de crecimiento económico continúan siendo prometedoras (tomando en cuenta el contexto regional), aunque los expertos dicen que nunca serán suficientes como para sacar al país de la pobreza. ¿Está el país en la senda correcta en este sentido?
GE. El problema es que se ha hecho demasiado énfasis en el crecimiento del PIB, cuando existen muchos más factores que se deben evaluar a la hora de hablar de un proceso de desarrollo económico sostenible. A manera de ejemplo, Venezuela, hasta el 2013 al menos, fue uno de los países que registró una de las tasas de crecimiento más altas de la región, sin embargo este crecimiento era sostenido solo por un sector mientras el resto de la economía enfrentaba serias complicaciones.
Salvando las diferencias, centrarse solo en el crecimiento del PIB, en el caso de Bolivia, puede llevarnos a un autoengaño, en el que se mira un indicador promedio que puede esconder problemas sectoriales muy graves.

C. Pacto fiscal: Usted, que ha sido economista de la CEPB, ¿a qué atribuye la sensación de desatención que tienen los empresarios y en alguna medida la sociedad en general?
GE. Esto tiene que ver con la re-centralización, tanto del gasto público como de las decisiones de inversión, contrariamente a lo esperado al inicio de la actual gestión de Gobierno cuando los procesos autonómicos parecían ser una tendencia irreversible.
En este sentido, creo que es necesario retomar la discusión sobre el pacto fiscal, pero de una manera responsable, ya que no solo significa una redistribución de las rentas sino que también implica una discusión seria sobre la distribución de las cargas impositivas y las prerrogativas y atribuciones de todos los actores económicos en el país.

C. ¿Reconoce avances en la regla general del desarrollo a través de la asociación de lo público con lo privado en Bolivia?
GE. Este tipo de asociaciones ha tenido un éxito importante en casi todos los países donde han sido desarrolladas, sin embargo y en el sentido estricto del concepto, estas no son aplicadas en Bolivia, ya que, por definición, las actuales autoridades del sector económico sostienen que el Estado tiene el control total de los sectores estratégicos (sin definir claramente qué se entiende por estratégico) y reconoce la asociación con el sector privado, bajo la premisa de que este solo es prestador de servicios.
En este sentido, está claro que se desaprovecha una gran oportunidad.

C. La inversión pública como motor del crecimiento ha sido destacada por Dani Rodrik. ¿Ahí está la clave del modelo boliviano? Porque podemos hablar de un “modelo boliviano”, ¿o no?
GE. No, no existe un “modelo” boliviano, lo que hay es un conjunto de políticas económicas que se han acomodado al contexto: algunas de ellas muy ortodoxas, otras de carácter populista y la gran mayoría provenientes de la época neoliberal. Tal es el caso de los bonos.
Ahora bien, lo que sostiene Rodrik es que la inversión pública puede impulsar el crecimiento, siempre y cuando cumpla algunas condiciones. Una de ellas es que facilite el desarrollo de las actividades privadas o que, en el peor de los casos, no compita con el sector privado, que es precisamente lo que sucede en Bolivia.

C. ¿Comparte con Oppenheimer la idea de que América Latina está “mal preparada” para enfrentar la crisis mundial? (Él se refiere, sobre todo, a la falta de competitividad en ciencia, tecnología e innovación).
GE. Es correcto, en esta década casi toda la región se ha visto beneficiada con los altos precios de las materias primas, lo que ha llevado a los gobiernos, y en consecuencia a sus sociedades, a concentrarse en la captura de rentas antes que en el desarrollo de nuevas capacidades.
Hoy, como región, somos más dependientes de los vaivenes del mercado internacional que hace diez años, y eso preocupa de manera seria ya que la economía mundial está cada vez más enfocada en el desarrollo de servicios innovadores antes que en la explotación de recursos naturales.

C. ¿A qué se refirió usted cuando planteó la necesidad de una “política industrial 2.0”?
GE. La idea es simple: Cuando las actuales autoridades hablan de desarrollo industrial, lo hacen desde una perspectiva determinista y propia de los años 60, en el que el desarrollo pasaba por sustituir importaciones y los sectores a los que apuntaba eran aquellos que se relacionaban directamente con los recursos naturales de los que se disponía.
Eso era correcto en ese momento, sin embargo hoy en día las nuevas tecnologías, la innovación y la capacidad de proveer nuevos servicios son las habilidades que hacen que una economía se desarrolle más rápidamente. Lamentablemente, el desarrollo de estas características no se ha tomado en cuenta en los diferentes planes que ha presentado el Gobierno.

"Lamentablemente se ha llegado a un punto en el que algún movimiento del tipo de cambio puede causar problemas de confianza del público antes que efectos reales sobre el sector productivo”.

Cuatro mentiras que todo jefe ejecutivo exitoso siempre tiene que decir

Hace como un año un amigo consiguió un gran puesto dirigiendo una empresa de mediano tamaño. Unas pocas semanas después de comenzar, almorcé con él y me dijo que estaba pasando por un malísimo momento. La mitad de su personal era mediocre, la cultura era soporífica y, aunque había concebido un plan para cambiar las cosas, no estaba nada seguro si iba a funcionar.

La semana pasada nos reunimos otra vez y le pregunté cómo iba todo.

"¡Estupendamente!", me dijo. "Todo va bien".

Lo felicité por haber puesto todo en forma tan rápidamente. Me dio una mirada extraña y dijo que hasta ahora lo único que había cambiado era él mismo. Él se había dado cuenta de que lo primero que hay que hacer como jefe ejecutivo es aprender a mentir. O si no mentir exactamente, por lo menos nunca dar voz a cuatro verdades básicas.

La primera regla es nunca admitir que no estás disfrutando tu trabajo. Cuando estás a cargo no puedes decir que estás luchando o estresado o que tienes cualquier tipo de sentimiento negativo sobre el trabajo. En vez de eso, tienes que insistir en que el trabajo es estimulante y va bien y que estás totalmente en control.

La segunda verdad que no se debe decir es que no te gusta alguien en la organización. “El director de mi junta es un idiota”, es algo que se piensa con frecuencia, pero que nunca se puede decir. Mucho menos menospreciar a alguien que trabaja para ti.

Tercero, hablar mal de la empresa está totalmente fuera de lugar. Eres responsable por ella y por todos los que trabajan allí y tienes que ser su principal animador en todo momento, por poco natural que esto parezca.

En esa situación se encontraba John Cryan la semana pasada al insistir vehementemente que Deutsche Bank era “absolutamente sólido como una roca”. De acuerdo con los estándares de los jefes ejecutivos bancarios, Cryan no tiene pelos en la lengua (se atrevió a decir en noviembre que su bono no lo motivaba a trabajar más duro), pero aún él tuvo que tomar parte en el “juego de confianza”; los bancos son sólidos como una roca sólo cuando la gente cree que lo son.

Solamente hay dos ocasiones cuando es posible decir algo negativo: cuando uno puede echarle la culpa a su predecesor (y entonces es temporada de caza) y cuando uno tiene algo bajo la manga para mejorar las cosas. Pero aún así es peligroso.

Cuando Stephen Elop comparó a Nokia con una plataforma en llamas, dijo la verdad, algo que se necesitaba para asustar a los empleados para que entraran en acción, pero fue un desastre. Las cosas siguieron empeorándose hasta que finalmente Nokia fue sacado de apuros por Microsoft cuando compró su departamento de teléfonos móviles.

Lo último que mi amigo ha aprendido a no decir a nadie es que no está seguro. Como jefe ejecutivo uno no puede decir: “Estamos haciendo esta adquisición/reestructuración/reducción de costos, pero no estoy totalmente seguro si va a funcionar”. En vez de eso, hay que presentar cada iniciativa como un juego de niños.

No solamente está prohibida la duda sobre la estrategia sino que dudar de sí mismo también está descartado. Aunque todos los jefes ejecutivos admiten en privado sentirse afligidos por las dudas (y los que no lo admiten son los que nos preocupan) nunca deben decir: “No sé si estoy listo para esto” por miedo a ser interpretado literalmente.

Posiblemente estas cuatro verdades prohibidas se le pueden confiar a un cónyuge comprensivo a altas horas de la noche, pero no es prudente ir más lejos.

Cualquier señal de no disfrutar, o duda, o falta de fe en la empresa o sus individuos se toma como el equivalente de admitir que uno no está capacitado para el cargo.

Todo esto es bastante restrictivo, especialmente dado lo difícil que es ser jefe ejecutivo y la frecuencia con la cual termina en fracaso. En retrospectiva algunos antiguos jefes ejecutivos admiten en momentos de candor que el trabajo era un infierno pero en aquel momento sólo se podía hacer una cosa: cuadrar los hombros y mentir.

Según mi amigo lo bueno de fingir que estás pasando un buen momento es que ayuda a convencerte a ti mismo que es verdad; lo malo es que es totalmente alienante. Si no puedes decirles a tus amigos la verdad, no hay razón para tener amigos.

Cuando regresaba al trabajo se me ocurrió que su lista no estaba completa. Hay un tabú más y durante nuestro almuerzo él lo había roto exhaustivamente.

La quinta cosa que un jefe ejecutivo nunca puede decir es: “Mi trabajo significa que a veces tengo que mentir y fingir”.

Hay sólo un criterio aceptable de lo que se necesita para ser un gran líder, y ése es que hay que ser honrado consigo mismo y con los otros en todo momento.

Esto simplemente no es verdad. Un jefe ejecutivo puede sólo darse el lujo de ser honrado hasta cierto punto. De hecho, el alcance de la honradez es tan restringido que el puesto no es apropiado para alguien quien, como mi amigo, es demasiado adicto a decir lo que piensa.

Frenar el gasto público

En pocos meses los escenarios económico y político se modificaron en el país. En lo económico el panorama está cambiando.

Se nota una gran inquietud y preocupación entre los agentes económicos privados así como en los medios. Todos quieren saber cómo se comportará la economía durante este año.

No existen todavía cifras oficiales sobre el PIB para 2014, pero se estima que su crecimiento estuvo por el orden del 5,4 por ciento, que es una excelente tasa.

Pero la enorme caída del precio del petróleo a partir de octubre del año pasado, y que a la fecha se ubica en un 50 por ciento por debajo de lo que rigió, en promedio, para 2014, determina que nuestras exportaciones al basarse fundamentalmente en el gas caigan en un 27 por ciento en el primer bimestre del año en comparación a igual periodo del año anterior. Esto conlleva a una drástica caída de los ingresos fiscales dado que el Estado absorbe la mayor parte de la renta petrolera.

Pero simultáneamente cayeron las importaciones de bienes. Para el primer bimestre del año en relación a igual periodo del año anterior se redujo en un 10 por ciento, lo que ha permitido mantener un insignificante superávit comercial.

Si se considera la última información sobre las relaciones comerciales de Bolivia con el mundo, vistas a través de la balanza de pagos para 2014, que ha difundido el Banco Central de Bolivia, se nota que si bien se mantuvo un superávit comercial, prácticamente desapareció el superávit en cuenta corriente, debido al creciente déficit que se mantiene en la importación de servicios. Por tanto, se puede esperar que en 2015 Bolivia retorne a algo que fue habitual en el pasado, déficit en su cuenta corriente de balanza de pagos.

Bien común y espacio público

El equipamiento de la ciudad y el consumo de bienes y servicios son hechos inseparables en el desarrollo de una urbe. Es más, las características de una sociedad fijan la organización del espacio, haciendo de él, el centro directo de la economía y la sociedad.

Así, los hábitos y criterios de consumo de los habitantes y estantes en Cochabamba definen el carácter de la ciudad. Esta nuclearización del equipamiento hoy expresa el carácter monocéntrico de la ciudad, como también la nuclearización de las formas de vida social. Se complementa a lo anterior, la pobreza, la falta de empleo, la migración, repercutiendo ostensiblemente en la configuración de la ciudad.

Los “dueños de la ciudad” son una gran masa de comerciantes, transportistas y consumidores. El centro ya no cumple una función informativa, simbólica y de esparcimiento.

De ciudad jardín hemos pasado a una ciudad mercado. En este contexto, estos pequeños mercaderes a la par que comienzan a recapturar las principales calles a los alrededores de los mercados, proceden a autogenerarse pequeños mercadillos en las vías de mayores flujos peatonales o de demanda.

A partir de esta situación el problema del uso del espacio comercial y la presencia de los ambulantes tiene una doble direccionalidad y exige fórmulas de tratamiento diferenciadas. La primera podría estar dedicada a conocer y resolver los conflictos sociales de los ambulantes, y la segunda, orientada a evaluar el carácter propietario de esa nueva infraestructura comercial.

Posiblemente, el reinterpretar el uso de los espacios públicos determine un diferente sentido de responsabilidad concurrente al bien común.

Subsidio para todos

Un tema que estará continuamente presente durante este año es el camino que seguirá el precio del petróleo, el cual viene cayendo notoriamente desde octubre del año anterior. El descenso tendrá sin duda algunas repercusiones en todo el mundo.

Para el caso de Bolivia, que es un exportador neto de hidrocarburos, porque exporta más de lo que importa en esta materia, recibirá un impacto negativo. Dado que el producto que Bolivia exporta es el gas, cuyo precio está vinculado al precio del petróleo, verá como consecuencia, durante el año 2015, la reducción del valor de sus exportaciones.

Como Bolivia importa hidrocarburos líquidos que los vende en el mercado interno de manera subsidiada, la caída de los precios de hidrocarburos implica que el país gastará menos en la importación de este rubro, razón por la que el subsidio gubernamental total disminuirá.

Este comportamiento puede generar la idea de que sería momento adecuado para reducir el subsidio, aumentando el precio interno del diésel en Bolivia.

Con esta inquietud, la revista Poder y Placer difundió los resultados de una encuesta, técnicamente bien hecha, en las principales cuatro ciudades del país: Santa Cruz, La Paz, El Alto y Cochabamba, acerca de las consecuencias que tiene sobre el país la caída del precio del petróleo y si es momento de eliminar el subsidio interno. Sus respuestas son las siguientes:
La ciudadanía boliviana cree, en un 58 por ciento, que la caída del precio internacional del petróleo afectará al país. Pero ¿qué es lo que la gente piensa con relación al subsidio? El 60 por ciento se pronuncia por mantener los precios internos actuales.

¿Por qué? La explicación está en que el subsidio beneficia a toda la actividad económica del país.

Crece a tu ritmo

Todo empresario quisiera crecer muy rápido y tener más clientes de los que puede atender, pero el crecimiento no siempre es bueno, sobre todo si eres un micro o pequeño empresario.

Si estás en esta posición te darás cuenta que el crecimiento no planeado puede llegar a traer problemas mayores que un crecimiento lento.

Alguno de los problemas que te pueden afectar son los siguientes:

- Falta de atención. Debido a la gran demanda empezarás a dejar de dar la atención personalizada que habías estado dando a tus clientes.

- Baja de calidad. Las personas, con tal de hacer más, dejan de hacer las cosas bien por lo que un problema frecuente es que empiezas a bajar la calidad de tus productos o servicios.

- Desorganización financiera. Muchos ingresos y gastos generándose en poco de tiempo y sin registrar crean un caos financiero, al final no sabrás de donde salió o entro el dinero y cuanto dinero te queda.

- Horas excesivas de trabajo. Uno de los mayores problemas al empezar tu negocio es saber equilibrar tu vida personal con la profesional, y un aumento repentino de clientes puede hacer que tu vida personal desaparezca por completo, es necesario saber equilibrar trabajo y persona.

Si crees que estás empezando a crecer muy rápido no te dejes llevar por la emoción y el supuesto éxito que estas teniendo, que puede ser muy subjetivo. Te aseguramos que tener que trabajar largas horas al día, no tener tiempo para descansar o estar con tu familia, no es éxito, por esta razón te aconsejamos crecer al ritmo que tú quieras.

Aprende a decir que no a los clientes, lleva horarios estrictos de trabajo y, sobre todo, cúmplelos.

"Uno de los mayores problemas al empezar tu negocio es saber equilibrar tu vida personal con la profesional, y un aumento repentino de clientes puede llegar a complicarte"

¿Qué es el gasto público?

Los desembolsos gubernamentales

El gasto público es la inversión hecha por el Gobierno y sus agencias, distinto del gasto que realizan los particulares y las empresas.

El gasto público de un país está integrado por los desembolsos que realiza el Gobierno central, las administraciones locales y regionales, las agencias o institutos autónomos y eventualmente, las empresas o corporaciones de propiedad estatal. Se contabiliza, según los organismos o entes que efectúan los gastos, y se proyecta, en cada ejercicio, en el presupuesto público o fiscal de cada país. Los gastos que realiza el Estado deben estar balanceados con los ingresos fiscales, existiendo en caso de discrepancia un déficit o un superávit fiscal.

Forma parte de la demanda agregada total y como tal se considera a la hora de calcular las cuentas nacionales.

Su expansión puede acelerar la economía, pero también producir inflación; su contracción puede llevar a una etapa de recesión, y en contrapartida, generar las condiciones para una moneda más estable.

¿Qué son las Letras del Tesoro ofrecidas por el BCB?

Títulos de renta fija vendidos a descuento

Las Letras del Tesoro (LT) son instrumentos financieros de renta fija, vendidos a descuento. Poseen un valor nominal unitario de Bs 1.000 cada una. Se emiten en dos denominaciones: bolivianos y bolivianos indexados a la UFV.

En bolivianos, se puede adquirir LT con plazos de 91, 182 y 364 días. En bolivianos indexados a la UFV (protegidos contra la inflación), se puede adquirir LT con un plazo de 364 días. Estos instrumentos son emitidos los viernes y también vencerán en viernes.

Se obtiene un rendimiento al invertir en las Letras del Tesoro al comprarlas por un precio inferior al valor nominal que éstas ofrecen al vencimiento.

El Banco Central de Bolivia (BCB) define los precios de compra de las LT en función a los resultados de un mercado competitivo conocido como Sistema de Subasta Electrónica (SSE), que se lleva a cabo todos los miércoles, con la participación de numerosas entidades financieras.

El mercado y los consumidores en la aldea global

En Latinoamérica el tamaño de los mercados con capacidad de adquisición de productos o servicios es amplio y diverso.

Desde hace algunos años se maneja la idea de que estamos viviendo la era de la globalización tanto de mercados como de productos o servicios. ¿Pero qué significa realmente esto? ¿Será que los compradores son los mismos en todos los mercados, tendrán las mismas expectativas, los mismos intereses, estarán dispuestos a pagar el mismo precio?

Al momento de hablar de globalización (aldea global) no podemos generalizar y decir que se trata sólo de trabajar sin fronteras y considerar a las personas de todos los rincones del globo terráqueo como potenciales clientes.

Resulta muy difícil para las empresas, por más grandes que sean, imponer al mercado productos o servicios que ellos no perciben como necesarios, y este puede ser un problema importante de la globalización.

La capacidad instalada de nuestras industrias tienen mucho peso en este tema, ya que no podemos competir con multinacionales o corporaciones.

El recurso humano boliviano ha demostrado su condición capaz para responder a las exigentes demandas del mercado laboral y en cuanto a tecnología y los nuevos sistemas corporativos nuestro país ha tenido interesantes avances. Estas y otras razones más inducen a pensar que existe la necesidad de hablar no de globalización, sino de “glocalización” (mercados locales en la globalidad de los mercados). Esto significa personalizar los productos o servicios para mercados diferentes bajo una misma línea o con un mismo fin, pero sin descuidar las particularidades de cada parte del mercado.

Se debe hablar no de globalización, sino de "glocalización". Esto significa personalizar los productos o servicios para mercados diferentes, pero sin descuidar las particularidades

¿Qué es el Acuerdo de Transporte Internacional Terrestre de Aladi?

Acuerdo suscrito entre siete países

El Acuerdo sobre Transporte Internacional Terrestre (ATIT) celebrado al amparo del Tratado de 1980 de la Asociación Latinoamericana de Integración (Aladi), entre Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Paraguay, Perú y Uruguay, fue suscrito el 1 de enero de 1990.

Instituye una norma jurídica respecto a los aspectos administrativos del transporte carretero, común para la subregión, en la que se reflejan los principios generales y esenciales para desarrollar un servicio de transporte internacional.

El ATIT establece tráficos bilaterales directos entre dos países o en tránsito por un tercero; establece un régimen de tránsito aduanero internacional; e impone la obligación de contratar seguros.

Establece un régimen aduanero especial, bajo el cual las mercancías sujetas a control aduanero son las que se transportan desde la jurisdicción de un recinto aduanero ubicado en un país hacia la jurisdicción de otro recinto ubicado en otro país.

Fuente: ALADI

Adecuada desaceleración de la economía

Durante 2013, la economía boliviana presentó una sorprendente tasa de crecimiento. Un 6,8 por ciento, la más alta en 38 años. En 1974, la economía había crecido a una tasa del 7,3 por ciento. En 2013, la tasa de inflación medida por el comportamiento del PIB cerró con un incremento del 6,5 por ciento, la cuarta más alta de Sudamérica, indicio de sobrecalentamiento de la economía.

Para 2014, el Gobierno pronosticó una tasa de crecimiento anual del PIB del 5,7 por ciento con una tasa de inflación del 5,5 por ciento. Cepal proyectó para Bolivia un crecimiento del 5,5 por ciento, pero el Fondo Monetario Internacional, en su reciente informe correspondiente a octubre, estima un crecimiento del 5,2 por ciento, cuando para América Latina se estima un crecimiento de sólo el 1,1 por ciento.

El crecimiento de la economía boliviana durante estos últimos nueve años se explica por tres razones fundamentales: altas exportaciones, altas importaciones y alto gasto público.

El año que está por concluir se ha caracterizado por una continua caída de los precios de las materias primas. El escenario que se ve venir es uno en que el valor de las exportaciones caerá principalmente por la caída del precio del gas. Esto se traducirá en una disminución de los ingresos fiscales que debería llevar a una reducción también de los gastos fiscales.

De forma inadecuada, el Gobierno está buscando una tasa de crecimiento del 5,9 por ciento, impulsando el gasto fiscal, sin percatarse de que la tasa de crecimiento adecuada y sostenida puede estar en el orden del 5 por ciento, no más.

"El escenario que se ve por venir es uno en que el valor de las exportaciones caerá principalmente por el descenso del precio del gas. Esto se traducirá en una disminución de los ingresos fiscales"

¿Qué es la Unidad de Fomento a la Vivienda?

Índice que muestra la evolución de precios

La Unidad de Fomento de Vivienda (UFV) es un índice referencial que muestra la evolución diaria de los precios y se calcula sobre la base del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística (INE).

La UFV fue creada mediante el Decreto Supremo 26390 de 8 de noviembre de 2001 y, por Resolución de Directorio del Banco Central de Bolivia (BCB) Nº 116/2001 de 20 de noviembre de 2001, se reglamenta su cálculo. El BCB calcula la UFV y difunde su valor diariamente.

La UFV permite realizar operaciones, contratos y todo tipo de actos jurídicos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a la evolución de los precios. Pese a su denominación, la utilización de la UFV no estará limitada solamente al financiamiento de viviendas.

Las operaciones y contratos en UFV se realizan en bolivianos, según el valor de la UFV en la fecha de cada transacción.

Fuente: BANCO CENTRAL DE BOLIVIA (BCB)

"Fondos" con sentido práctico

Cuando ciertas economías están a punto de zozobrar o cuando las mismas tienen sombrías perspectivas es que los "entendidos" en sistemas de control administrativo acuden de urgencia a los llamados "fondos de emergencia", justamente recursos que en algunos casos de manera permanente y en otros con cierta eventualidad, son puestos en la "alcancía" estatal o empresarial.

No es ni más, ni menos que la práctica de un ahorro metódico que sirve muy bien en periodos críticos y que debida y disciplinadamente planificados se pueden utilizar, también de manera metódica en los momentos más cruciales o en periodos en que hace falta empujar o consolidar objetivos de beneficio común.

En nuestro país, vaya paradoja del tiempo presente, sucede que ahora que se vinieron abajo los precios de nuestras principales materias primas, producto de la extracción de recursos naturales no renovables, petróleo y gas, por un lado y los minerales por otro, es que la cartera de "reservas internacionales" tiene un saldo millonario a favor en su cuenta operativa y realmente es un "ahorro estatal estratégico", que ha permitido al país mostrarse como bonancible en su economía ante los organismos internacionales.

Es tan interesante el rubro de nuestras reservas que las autoridades del área financiera nacional se animan a minimizar los efectos de la baja de precios de nuestros commodities, señalando que el país está en condiciones de enfrentar el bajón de precios y compensar los efectos "temporales" de tal situación.

Pero si bien ese fondo (el de reservas) que es propiedad del Estado y por lo mismo de todos los bolivianos, es nuestra garantía de solvencia financiera internacional y bien puede servir para conjurar este proceso crítico de precios internacionales en bajada, la perspectiva de su uso tiene otros alcances.

Es natural además que en todo caso, se hubieran adoptado las necesarias medidas previsibles para "soportar" las contingencias pero con disposiciones apropiadas y emergentes de planes elaborados sectorialmente, aclarando la figura, en YPFB y Comibol, por señalar responsabilidades precisas que debieron aplicarse en "buenos tiempos".

En el caso del petróleo se estimó en algún periodo la creación de un "fondo de estabilización" de precios que permitiera equilibrar la balanza ante los cambios intempestivos o los de largo efecto en la cotización del oro negro, de modo tal que echando mano a ese fondo se puedan neutralizar los efectos temporales de una crisis, pero por supuesto imposible pensar en hacer frente a los grandes intereses de las potencias petroleras mundiales y la OPEP.

En lo que concierne a los minerales la situación, una vez más proviene también de posiciones enmarcadas en intereses particularizados de los grandes países industrializados y el manejo de las reservas de materia prima o el estocamiento de cierto tipo de producción que define la escala de precios para la compra de materias primas, cuándo y en qué volúmenes.

El efecto es propio de los países dependientes como el nuestro, sujeto a tales vaivenes y en desigualdad de condiciones para hacer frente a las reglas que imponen los "manejadores" de la economía mundial. De momento la única manera de contrarrestar esa situación es aumentando y mejorando nuestra producción de metales.

¿Qué son las Reservas Internacionales de un país?

Cantidad de divisas y oro que posee un país

La Reserva Internacional es la cantidad de oro y divisas que posee un país para hacer frente a sus compromisos internacionales.

Las reservas se incrementan o disminuyen de acuerdo con los saldos netos del comercio internacional.

Tradicionalmente estuvieron constituidas sólo por el oro, pero luego, con la generalización de su uso, comenzaron a aceptarse también reservas de papel moneda.

Las Reservas Internacionales Brutas son los activos sobre el exterior bajo el control del Banco Central que pueden disponerse de inmediato, además de los activos de reserva como el oro monetario, los derechos especiales de giro y los activos en divisas.

Las Reservas Internacionales Netas son los activos conformados por las Reservas Internacionales Brutas, exceptuando las obligaciones de corto plazo del Banco Central con el exterior

¿Qué es la balanza de pagos de un país?

La balanza de pagos es un documento que registra sistemáticamente las transacciones económicas de un país con el exterior, representadas por compras y ventas de mercancías, movimientos de capital y transferencia de tecnología, éste incluye una balanza de mercancías y servicios.

Es la cuenta corriente, que incorpora la importación y exportación de mercancías y servicios; una balanza de capitales: el movimiento de reserva monetaria del país; y un renglón donde se anotan los errores y omisiones.

Contablemente, siempre está en equilibrio porque el "debe" es igual al "haber"; sin embargo, económicamente hay que precisar si las entradas o salidas de divisas son mayores.

La balanza de pagos será superavitaria cuando la entrada de divisas sea superior a la salida, y será deficitaria cuando la salida de divisas sea mayor que la entrada de las mismas.

Fuente: INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA