El análisis FINANCIERO

¿Cómo calcular la liquidez? La liquidez es la capacidad que tiene una persona o familia para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. En muchas ocasiones una familia que presenta un balance positivo en sus finanzas, puede encontrarse en una situación de falta de liquidez que la obligue a incurrir en moras, cubrir intereses por retraso en el pago de sus obligaciones o inclusive sufrir embargos. Estas son algunas razones por lo que es necesario observar periódicamente la capacidad de pago a corto plazo que gozamos, de esta manera también podremos conocer exactamente en qué momento estaremos en condiciones de adquirir nuevos compromisos, evitando así gastos innecesarios. Es común que en la administración financiera familiar no se analice este factor, ya que en la mayoría de las ocasiones suponemos que tenemos la solvencia económica para cumplir con nuestros compromisos ya que contamos con autos, casa u otro bien que nos dará la liquidez en casos no previstos en el futuro, pero se descuida la precaución para alguna contingencia a corto plazo, como sería una enfermedad, accidente u oportunidad de negocios o inversiones. La manera más sencilla de calcular nuestro grado de liquidez se realiza de la siguiente forma:
Liquidez Familiar: El primer paso es obtener el monto del activo circulante y el pasivo a corto plazo que presentan nuestras finanzas personales.
Activo circulante Es el dinero que vamos a recibir en los siguientes meses, los fondos en cuentas de inversión en plazos menores a un mes y el saldo de la chequera. Sólo debemos considerar lo que se puede volver líquido, es decir, dinero en efectivo de un momento a otro.
Pasivo a corto plazo: Son aquellos compromisos por cumplir en el corto plazo, vencimientos de uno a tres meses. Como ejemplo sería la renta de nuestra casa, habitación o hipoteca, la letra del coche, colegiaturas y el gasto corriente. La fórmula para obtener el grado de liquidez es la siguiente: Liquidez = Activo circulante / Pasivo a corto plazo (Ejemplo: en el Cuadro) Como lo mencionamos, de los activos sólo podemos considerar aquellos que son líquidos o convertibles en el corto plazo, por lo cual en este ejemplo solo contarían el saldo en la cuenta bancaria y las inversiones a 28 días. Quedando como sigue: Éste sería el grado de liquidez del ejemplo, lo recomendable es que dicho grado sea de por lo menos 2.0, lo que significa que en esta familia hipotética la capacidad para solventar sus pasivos a corto plazo es de más de tres a uno, manteniendo un fondo muy apropiado para los casos de contingencia. Otra utilidad al conocer el grado de liquidez es que, como en el ejemplo donde tiene un excedente importante, podemos comprometernos a nuevos créditos o destinar más fondos a inversiones. Es recomendable que verifiquemos constantemente nuestra capacidad para cumplir con los compromisos a corto plazo, esto nos dará la tranquilidad financiera para seguir el crecimiento económico que nos hayamos planteado.

Trucos para la planificación Personal - Cómo elaborar un presupuesto

Recuerde la recomendación en el capítulo 2, realizar una priorización de nuestros gastos es fundamental para garantizar un equilibrio financiero y un presupuesto controlable. También resulta necesario que usted se haya propuesto realizar un ejercicio en el que se anoten todos los gastos mensuales en una libreta y luego los sume agrupándolos de manera que pueda detectar dónde está gastando demasiado o derrochando dinero innecesariamente, esto le permitirá saber dónde puede realizar los ajustes a su presupuesto 

Compare sus ingresos con sus gastos Si los ingresos son mayores que los gastos solo tendrá que realizar algunos ajustes a objeto de optimizar mejor sus recursos y lograr mejores niveles de satisfacción o ahorro. Si sus gastos son iguales a sus ingresos necesita realizar un reajuste a sus gastos para obtener un excedente que le permita ahorrar. Por el contrario, si sus gastos son mayores que sus ingresos, entonces tiene un gran problema, no imposible de solucionar, pero exige disciplina, responsabilidad y conciencia de su situación. Son muchas las personas, las familias que no aceptan esta realidad y viven condicionadas por el sobrendeudamiento o sobregiro con la excusa de que no se puede de otromodo. Permítame decirle que sí se puede. Tenemos que realizar un análisis minucioso de cada área del presupuesto y revisar nuestramanera de gastar. 

Control presupuestario Una vez establecidos los montos en nuestro presupuesto en el cual hemos obtenido superávit, estos deben convertirse en una especie de camisa de fuerza voluntaria. Todos estos ítems en los que hemos realizado recortes y/o ajustes generalmente resultan ser desafíos a nuestras costumbres, deseos o gustitos y son estas precisamente las que son más complicadas de controlar y pueden destruir nuestro plan. Si estamos conscientes de aquello y nos mantenemos firmes en lograr la sanidad financiera para la familia podremos alcanzar el éxito esperado. Es una buena práctica asignar un porcentaje a cada ítem de gastos de su presupuesto, el que se ajusta a su ingreso y con el que usted y su familia están de acuerdo, existen sugerencias de porcentajes, por ejemplo no deberíamos tener deudas, incluida una hipoteca, por más del 20% de nuestro ingreso, los gastos de casa no deberían significar más del 10%. Sin embargo son tan heterogéneos los ingresos familiares en nuestro medio, que en todo caso resulta más útil que usted mismo asigne esos porcentajes, siempre tomando en cuenta la racionalidad y sabiendo que cada porcentaje que se aumente en un gasto tendrá que ser disminuido en otros, siempre priorizando los gastos necesarios o de subsistencia.

Vivienda Muchas personas accedemos a casas demasiado caras o fuera de nuestras reales posibilidades y no soo por el costo de la misma, sino por el gasto en su mantenimiento, jardinería, limpieza, pintura, impuestos, energía eléctrica; mientras más grande la casa necesitamos más de estas cosas incluidos los muebles, adornos, cortinas y detalles. En fin, podemos hacer una lista casi interminable. Debemos ser mesurados e ir a paso seguro. Es necesario controlar los gastos en cuanto a servicios (luz, agua y teléfono). ¿Quién no ha tenido un gran dolor de cabeza cuando nos llegan alguna vez facturas demasiado elevadas? Especialmente los jóvenes se quedan horas en la ducha o en el teléfono, miran tele hasta tarde o a la vez están con el equipo demúsica. Un poco de disciplina en este aspecto vendrá bien a la familia, las lavadoras gastan bastante agua, por ello su uso debe ser a la capacidad que se indica para no desperdiciar agua y energía; los refrigeradores gastanmás energía cuando se los tiene más tiempo abiertos; el uso de la plancha mejor si realiza fuera del horario pico, además gasta más cuando es intermitente que cuando se usa de manera prolongada. También debemos tener el cuidado de no dejarla prendida omejor desenchufarla. Alimentos El control presupuestario para los alimentos debe considerar la calidad y cantidad de los mismos. No se trata de reducir los gastos de cualquier manera, sino en todo caso evitar los gustos, deseos o excesos. Siempre se priorizarán los alimentos. 

El balance familiar Es el resultado de lo que hemos venido logrando a través de los años; conocer a cabalidad lo que tenemos y debemos en números nos dará la base para planear nuestra vida financiera a corto, mediano y largo plazo. Su balance familiar tendrá como objetivo determinar su salud financiera y que pueda también organizar la documentación que lo acredita como propietario de los bienes que tiene; es de suma importancia que estos estén saneados, a su nombre y con los impuestos pagados. Un balance tiene dos componentes: el activo y el pasivo; a saber: 

Los activos

Es el conjunto de todos los bienes, derechos o títulos con valor monetario que son de nuestra propiedad y reflejan el valor total que tienen nuestros bienes e inversiones, poseen un precio de venta y se los puede comercializar. Se clasifican en: Inmuebles: casas, edificios, departamentos, locales comerciales, terrenos. Inversiones: dinero invertido en cuentas bancarias, de ahorro, fondos familiares, sociedades o títulos valores de inversión. Equipos y enseres: muebles, electrodomésticos, equipos electrónicos. Obras de arte u objetos de valor: pinturas, joyas, esculturas y reliquias. Vehículos: nuevos o usados. Deudores: cuentas por cobrar, préstamos a familiares o amigos. Debemos aclarar que no es conveniente considerar los intereses por inversiones o la renta de inmuebles, ya que esos ingresos forman parte del presupuesto mensual que sirve para el gasto corriente. 

Los pasivos 

Son las deudas y compromisos que tenemos por la adquisición de bienes o préstamos para gasto corriente. Se pueden dividir de la siguiente forma: Hipoteca: es la deuda por la compra de un bien inmueble, se considerará el valor residual de la deuda. Tarjetas de crédito: al hacer uso de una tarjeta de crédito para manejar los gastos diarios o corrientes, o para la adquisición de bienes o servicios, se asume un pasivo que debe liquidarse en tiempo y forma. Acreedores: en este sector se incluyen las compras a plazo (crédito), préstamos en bancos o cooperativas, financiamiento por parte de familiares o amigos. Otros: cualquier otra deuda que hayamos contraído. Esta definición de activos y pasivos es solo enunciativa y no limitativa, ya que cada familia tendrá una situación particular. Sin embargo, todos los movimientos financieros se pueden clasificar en uno u otro concepto.

Trucos para la planificación Personal

Este será un capítulo fascinante. ¿Qué es planificar? Consiste en hacer un plan o proyecto de una acción. ¿Qué es planificación? Es un plan general, metódicamente organizado, amplio y detallado, para lograr un objetivo determinado. En nuestro caso, será en primera instancia lograr el equilibrio financiero mediante la estructuración de un presupuesto y posteriormente el desarrollo económico de su familia. El estado de nuestros ingresos y egresos 

1.- Nuestros ingresos Debemos anotar todos los ingresos de la familia no importa el origen, si es del esposo o de la esposa, si es por remesa (alguien les manda mensualmente algún dinero), posiblemente prestaron algún dinero y les pagan intereses o reciben alquileres. En el caso de trabajadores asalariados se debe contabilizar solo el líquido pagable, pues generalmente ya vienen descontados los aportes a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Si usted es un trabajador independiente debe calcular un promedio de lo ganado en el último año y dividirlo entre 12, no se debe realizar presunción sobre ingresos futuros pues estos aún no son seguros y distorsionarán su presupuesto; cuando se concreten recién incorpore estos ingresos y haga los ajustes necesarios a su presupuesto. Se considerará entonces: salarios, rentas o alquileres, intereses, remesas y otros ingresos. 2.- Nuestro egresos Estos son los gastos mensuales de hogar, es necesario enumerarlos (revise el capítulo 

2, la importancia de controlar nuestros gastos). Vamos a realizar una primera aproximación para determinar qué gastos son fijos y qué gastos son variables. 

a) Gastos fijos Son aquellos que realizaremos todos losmeses y siempre por el mismo monto: gastos de vivienda (alquileres o hipoteca), impuestos, seguros, pagos mensuales de deuda, colegio, transferencias (dinero a nuestros hijos, familiares u otras personas), otros gastos fijos. 

b) Gastos variables Alimentación, servicios (agua, luz, teléfono fijo, móvil y gas), recreaciones, ropa, otros. Si bien estos gastos se realizan normalmente todos los meses el monto puede variar de un mes a otro. La mejor forma de evitar que estas variaciones no sean nocivas a nuestro presupuesto es realizar un control y establecer límites; por ejemplo:

¿Decirle adiós a mis líos de DINERO? - II

ENUMERE SUS ADEUDOS Realice una tabla de sus acreedores (esto es a quienes usted les debe dinero), el objeto de la deuda, el monto total de la deuda, el monto mensual que paga y la tasa de interés, así: El objeto principal de esta tabla (ver cuadro) es determinar el costo promedio de su deuda. Esto significa, en términos empresariales, que debemos ser capaces de generar un rendimiento por encima de ese monto para que se justifique el nivel de deuda (y/o inversión). En nuestro caso, en la familia, deberíamos obtener un beneficio igual o mayor a este monto (por ejemplo el ahorro en el gasto por pago de alquiler, el gasto en lavandera con la compra de una lavadora, etc.), ese análisis necesita de otras variables y más detalle. Sin embargo, note usted que el costo de la casa comercial y de préstamos a terceros es demasiado caro, es decir el pago de intereses va a superar el beneficio obtenido sin contar que estos bienes también se van a depreciar con el tiempo. Por otra parte, también significa que debemos tener un nivel de ingresos por encima de los $us 1.300 tomando en cuenta un nivel de endeudamiento de no más del 20%.
POR QUÉ ES IMPORTANTE ADMINISTRAR NUESTRA DEUDA Una buena administración de nuestras deudas es tan importante como nuestro presupuesto. Cuando asumimos deudas sin saber exactamente cómo vamos a poder pagar entramos en un nivel de riesgo financiero muy alto, es absolutamente necesario realizar ejercicios como el del ejemplo en los que usted sepa con certeza cuánto debe, a quiénes, qué interés está pagando y las cuotas mensuales; si está fiando, también anote esas deudas y cuánto paga regularmente. De igual forma, debe ser consciente de cuál es su nivel de endeudamiento. Esto es, hasta cuánto puede pagar mensualmente sin entrar en problemas con el presupuesto de la familia de manera que pueda garantizar las cosas elementales y básicas como la alimentación, servicios, colegio, etc. A propósito, un síntoma de que estamos posiblemente entrando en situaciones como estas es que empezamos a atrasarnos con el pago, tenemos varias facturas atrasadas, no hemos pagado el colegio, en fin; ¿por qué?, pues posiblemente estamos privilegiando el pago de las deudas y eso es lógico, lo que no es razonable es que entremos en situaciones de sobrendeudamiento. Existen en la jerga comercial algunos dichos como: “para tener hay que deber” y posiblemente sea verdad.Pero lo que también es verdad es que le costará demasiado caro y usted nunca aprenderá ni gozará de las bondades del ahorro, enriquecerá a otros y usted absorberá para sí, en desmedro de su propia economía, los intereses y recargos que significa comprar al crédito y que benefician a los dueños de casas comerciales. DESHÁGASE DE LAS DEUDAS Propóngase un plan de pagos y no comprar más nada al crédito hasta resolver esta situación. Una vez que usted realice su presupuesto, contemple el pago de los mismos y no se salga de esos márgenes. Converse con sus acreedores y propóngales un plan de pagos, si es necesario reprograme sus deudas a un plazo más largo. Es el único caso en el que es conveniente un plazo mayor, mientras nos desahogamos un poco y no estrangulamos nuestro presupuesto, también cuando tenemos problemas de flujo. Una vez que haya negociado el pago de sus deudas no retroceda, cumpla sus compromisos. No hay mejor cosa que un buen pagador ni peor cosa que un mal pagador; en el primer caso, todos reconocerán sus esfuerzos por pagar y cumplir mientras que en el segundo, todos querrán echarle la mano encima. Priorice las deudas más pequeñas y deshágase lo más rápido de ellas . No solo se librará de acreedores sino que experimentará una sensación de desahogo, además liberará más rápido algunos recursos, los que le aconsejo no debe incluirlos en los gastos sino que debe aprovecharlos para realizar pagos extras (a capital en el caso de ser banco o cooperativa) o adelantar cuotas en caso de casas comerciales. En este proceso de saneamiento financiero debemos realizar un compromiso familiar para salir juntos adelante, muchas veces y vanamente nos preocupamos más de los problemas que de las soluciones y de los culpables antes de ser la solución.

¿Decirle adiós a mis líos de DINERO? - I

Lo primero que tiene que saber es que el endeudamiento no es siempre la mejor solución; tampoco que deber es absolutamente malo, y por último el endeudarse debe tener como resultado un beneficio mayor. Para llegar hasta aquí hemos visto en varios capítulos la necesidad de cambiar de enfoque en nuestras finanzas, nuestras metas en el tiempo, nuestro presupuesto, la necesidad de controlar nuestros gastos, el ahorro familiar, etc. Con esos elementos a la mano, le propongo que reflexione sobre esto: ¿podrá usted salir de los problemas económicos a causa de las deuda pensando de la misma manera que lo llevaron a endeudarse? Estoy seguro de que no; entonces debemos replantear las cosas. Precisamos de orden. Primero, saber cuánto es su ingreso real y cuánto es su gasto mensual, eso le permitirá saber a cabalidad si tiene o no y cuánto de capacidad de endeudamiento. S e g u n d o , debe definir si aquello que está por adquirir es realmente necesario y/o urgente, que vale la pena pagar intereses y el beneficio que obtiene es mayor. Tercero, la deuda o el e n d e u d a - miento en sí no son malos, pero sí lo puede ser su actitud y comportamiento frente a las cosas o el no poder controlarse. En esta parte me voy a referir a quienes tienen problemas de deuda, esto es, personas que de alguna manera han venido contrayendo deudas y hoy por hoy están en situación de crisis económica. Pues bien, lo primero que tiene que hacer es reconocer que tiene un problema. ¿Sabía que la mayoría de las personas no acepta esta realidad? Es cierto y no solo eso, se rehusan a pedir ayuda. Una de las causas más frecuentes de divorcio, también lo son las deudas, las que contrajo el esposo o la esposa, cualquiera sea la causa o el fin; si esa es su situación, preste atención:
POR NADA DEL MUNDO CONTRAIGA MÁS DEUDAS Muchas veces piensa: “voy a sacar un crédito y con eso voy a pagar esta deuda y esta otra”. Está cavando un pozo cada vez más grande. Si ya tiene un presupuesto no se salga de él.
NO COMPRE NADA A CRÉDITO Primero sanee la economía de la casa, luego recuerde que es mejor ahorrar para poder comprar realizando un esfuerzo igual o menor que cuando paga créditos y luego veremos si es absolutamente necesario contraer nuevas deudas. Nada es más importante que salir de la situación en que nos encontramos. A las casas comerciales que nos “ofrecen todas las facilidades” no les interesa en absoluto “solucionar nuestros problemas”, esa es una tarea que usted tiene que asumir con responsabilidad. Es preferible ajustarnos los cinturones un tiempo y no vivir todo el tiempo con los mismos problemas.

¿Es un dilema repartir la HERENCIA?

PORCENTAJE DE LA LEGÍTIMA Varía de acuerdo con el vínculo que tenían con el causante: 

a) De los hijos y descendientes: constituye las cuatro quintas (4/5) partes del acervo hereditario del padre o la madre, corresponde en primer término a la línea recta descendente: los hijos y sus descendientes suceden a los padres y demás ascendientes sin distinción de sexo o edad, y aunque procedan de distintos matrimonios, los nietos y demás descendientes heredan por el derecho de representación. Los hijos y descendientes excluyen a los ascendientes y parientes colaterales, pero entre hijos no se excluyen entre sí y solo admite la concurrencia del cónyuge supérstite que percibirá una cuota igual a la de cada hijo. 

b) De los ascendientes: Conformado por el padre, la madre o cualquiera de los abuelos, solo son llamados a falta de hijos o descendientes en línea directa, excluyen a los colaterales aun siendo estos de grados más próximos. Los ascendientes reciben las dos terceras (2/3) partes del acervo hereditario. 

c) Del cónyuge: el cónyuge viudo o viuda, estén casados o no, o sean simplemente convivientes pero que han compartido el mismo hogar y creado la misma familia, tiene derecho a la porción hereditaria forzosa. En la sucesión intestada (sucesión por muerte) los derechos del cónyuge o conviviente se conservan y afirman, concurre con los hijos y descendientes y padres o ascendientes del causante y no puede ser excluido por ningún pariente y excluye a los parientes colaterales (no forzosos). Si no existen hijos y descendientes o ascendientes, la legítima del cónyuge es de las dos terceras (2/3) partes del acervo hereditario, la otra tercera parte se reserva para liberalidades del de cujus (lo que se hereda del padre o de la madre). 

d) Sucesión del cónyuge en concurrencia: cuando el cónyuge concurra junto a otros herederos forzosos, su derecho se comparte con los demás herederos forzosos: - Si concurre con los hijos o ascendientes: la legítima será de las cuatro quintas (4/5) del acervo hereditario, correspondiendo se divida en partes iguales tanto de los bienes propios como en los comunes del de cujus. - Si concurre con los ascendientes del de cujus: se le entrega la mitad de los bienes propios del de cujus y los bienes gananciales le corresponde el 50% por derecho propio y de la otra mitad el cónyuge supérstite recibe el 25, el otro 25 le pertenece a los ascendientes la legítima es de las dos terceras (2/3) partes del acervo hereditario.

¿Es un dilema repartir la HERENCIA?

Algo siempre un poco complicado de tratar es el tema de la herencia. Se torna difícil tanto para los padres como para los hijos. Muchas veces los padres no están preparados para afrontar el proceso de la herencia a sus hijos y, en la mayoría de los casos, la vida los agarra de sorpresa y sufren algún accidente o enfermedad y fallecen repentinamente. Como todo en la vida, para que las cosas nos salgan bien o podamos reducir los riesgos y conflictos, es necesario planificar. Hacer un plan para la herencia es muy similar a planificar por su morada eterna. Es lógicamente un tema difícil de tratar porque está asociado con la partida de este mundo. Normalmente fallece primero uno de los padres, entonces, le toca a la esposa o al esposo la difícil tarea de planificar la herencia a los hijos. Los hijos, ante el fallecimiento de sus progenitores, si ellos tienen bienes, es natural que reciban alguna herencia. En la mayoría de los casos los padres no tienen nada preparado, como un testamento, y tienen que reunirse entre hijos (hermanos) para definir qué se va a hacer con los bienes de los padres. Un aspecto fundamental que debemos tomar en cuenta es que la herencia no es un derecho ganado por los hijos. Es el resultado del trabajo y sacrificio de los padres y depende de ellos cómo quieren distribuirlos. Partiendo de esta premisa, los hijos deben aceptar la decisión de los padres o lo que mande la ley, y evitar que el tema de la herencia llegue a ser un motivo de desunión o separación entre hermanos. Claro que para lograr esto, es muy importante la comunicación. Una vez fallecidos los padres, el tema de la herencia puede ser conflictivo no solo por el aspecto emocional de los hijos, sino también por lo legal y especialmente por lo económico. Muchas veces es difícil aceptar la partida del padre o de la madre y se complican aún más las cosas por todos los trámites legales que se deben realizar, como el certificado de defunción, declaratoria de herederos, valoración de los bienes y deudas del fallecido, posesión de los bienes, y repartición. Si a todo esto adicionamos que cada uno de los hijos tiene sus intereses económicos, recibir una herencia puede realmente convertirse en un martirio. Para evitar los conflictos y complicaciones a los hijos, lo más recomendable es que los padres hagan un plan de repartición de sus bienes cuando están saludables. Conversen con sus hijos para que ellos también estén preparados y conozcan la decisión de los padres. Si tienen varios bienes, se puede hacer el cambio de nombre del bien traspasándolo a sus hijos de la mejor forma que deseen. Y los padres vivir en uno de los inmuebles con suficiente dinero para su subsistencia, gastos médicos, imprevistos y gastos funerarios. En caso de tener un solo inmueble, como una casa, se puede vender la casa y trasladarse a un departamento en condominio que sea de menor valor. De esta forma los padres pueden gozar de mayores comodidades y tranquilidad en el tema de la seguridad. Además que pueden contar con suficiente dinero para solventar sus gastos. Para un correcto manejo de los detalles de una herencia, es importante conocer los aspectos legales y de acuerdo con la ley boliviana, podemos señalar lo siguiente: